FIRST投研体系是什么呢？窄叶蕈树

FIRST投研体系是什么呢？ FIRST投研体系是什么呢？



朱昂：您不仅仅是一名基金经理，也是一个管理者，如何管理大摩华鑫的投研团队？
何晓春我们实现了一套投研一体化的方式，充分发挥投研团队各自优势，增加行业研究员和基金经理之间的互信，提高研究转化为投资的效率。资产管理行业是一个以人为本的行业，这个行业里面也都是很聪明的人，把每个人管理好，就能大幅提高投研的效率。
我们内部的激励机制是比较公开透明的，对于基金经理和研究员的考核是量化的，激励的分配不会来自某一个人的意见。研究员也有比较明确的职业路径，会给研究员信心一直做下去。同时，随着摩根士丹利股权的增加，也让我们的文化和投资流程更加国际化。文化上，我们的管理非常扁平化，上到总经理，下到每一个研究员都是平等的。
通过借鉴摩根士丹利投资体系的流程，我们打造了一个基于FIRST的投研体系：
F代表基本面研究（Fundamental）,借鉴摩根士丹利的全球视野与分析方法，安阳通过深度研究创造价值，通过长期持股获得超额收益；
I代表流程整合（Integration）检视投资流程先于检讨业绩，深信投资流程优化带来的绩效改善可以复制，相信出色的业绩源于对投资流程的斤斤计较；
R代表注重风控（Risk-managemen薄稃草属t）确保风格稳定，追求业绩的扎实提升。密切跟踪基金业绩，为基金经理进行细致、个性化的业绩归因分析，定期召开联席会议，评估旗下基金风控指标；
S代表可持续回报宽刺蔷薇（Sus宁波木犀tainable）借鉴摩根士丹利的可持续投资方法，追求可持续回报；
T代表可靠团队（Teamwork）明星团队是优秀个体的集合，重视基金经理的内部培养，确保团队价值观的一致，基金经理作为研究主管，为团队提供更多贡献，落实投研一体化。
朱昂：据我所知，你们还是国内ESG起步比较早的机构，能否讲讲ESG对你们投研的帮助？
何晓春ESG理念是摩根士丹利非常重视的，我们也加入了PRI（负责任投资原则组织）。我们自主研发了ESG DataLAB智能投研系统,会帮助我们做个股的ESG风险排除。我们会给上市公司的ESG指标进行ABCDF五个级别的打分，如果是D和F的打分，那么就会进入灰名单和黑名单，给基金经理作为决策参考。
我们目前也有一个ESG量化基金，在白名单的个股中，用量化策略进行二次筛选，优中选优，客户的反馈也很不错。